Börsengehandelte Produkte (ETPs) von CoinShares

CoinShares ist Europas führender alternativer Vermögensverwalter mit Spezialisierung auf digitale Vermögenswerte. Wir sind seit 2014 tätig und verfügen über fundierte Kenntnisse sowohl der Kryptomärkte als auch der traditionellen Finanzwelt.

Unsere Produktpalette umfasst drei Familien. CoinShares XBT Provider für den nordischen Raum; CoinShares Physical für Kontinentaleuropa, das Anlegern eine direkte Exponierung gegenüber dem Preis von Kryptowährungen bietet; und CoinShares Equity ETFs, das Anlegern eine indirekte Exponierung gegenüber der digitalen Vermögenswirtschaft über Aktien börsennotierter Unternehmen bietet.

CoinShares XBT Provider: die Nr. 1 unter den Krypto-ETPs in Nordeuropa

Im Jahr 2015 brachte CoinShares XBT Provider (ehemals XBT Provider) das bahnbrechende ETP 'Bitcoin Tracker One' auf den Markt und wurde damit zum ersten unbefristeten Wertpapier auf Basis der Bitcoin-Performance, das Anlegern an einer traditionellen Wertpapierbörse zur Verfügung stand. Reguliert von der schwedischen Finanzaufsichtsbehörde (SFSA) und notiert in Stockholm, sind die ETPs von CoinShares XBT Provider darauf ausgelegt, die Vorteile einer Exponierung gegenüber Kryptowährungen innerhalb eines traditionellen Portfolios zu bieten, ohne dass Anleger die Vermögenswerte selbst verwalten müssen – wodurch der technologische Aufwand und die Risiken der Selbstverwahrung reduziert werden.

Heute bietet CoinShares XBT Provider zwei ETP-Reihen an:

Die erste Reihe, bestehend aus vier ETPs, bildet die Kurse von Bitcoin und Ethereum ab, mit Optionen sowohl in SEK als auch in EUR. Diese ETPs haben erheblich an Popularität gewonnen und über 100.000 Anleger angezogen, mit einem verwalteten Vermögen von 1,5 Milliarden US-Dollar zum 13. Juli 2026.

Die zweite Reihe, die im Mai 2025 eingeführt wurde, erweitert das Angebot für nordische Anleger deutlich um sieben physisch besicherte Krypto-ETPs, alle in SEK denominiert. Diese Reihe bietet Zugang zu aufstrebenden, aber bereits gut etablierten Vermögenswerten, darunter Cardano, Chainlink, Litecoin, Polkadot, Solana, Uniswap und XRP.

Erfahren Sie, wie Schweden zu einem Innovationszentrum für Krypto-ETPs in Europa wurde.

Struktur und Gebühren

Die Verwaltungsgebühren für ETPs von CoinShares XBT Provider variieren je nach Produkttyp. Bei synthetischen ETPs liegen die Gebühren bei 2,5 % p.a. Bei physischen ETPs beginnen die Verwaltungsgebühren bei 0,0 % p.a. und können je nach Produkt bis zu 1,5 % betragen. Wie bei allen ETPs fallen diese Gebühren täglich an.

Handelskosten sind variabel und liegen außerhalb des ETP-Produkts selbst. Dazu gehören sowohl die Kosten, die an den Broker oder die Bank des Anlegers für die Ausführung von Geschäften im Namen des Anlegers gezahlt werden, als auch die Geld-/Briefspanne an der Börse. Es ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, diese Handelskosten als Teil ihrer gesamten Anlagestrategie zu berücksichtigen und deren möglichen Einfluss auf ihre Rendite zu bewerten.

Bequeme Krypto-Exponierung in Ihrem ISK-Konto

Die ETPs von CoinShares XBT Provider sind darauf ausgelegt, für nordische Anleger die bequemste Möglichkeit zu bieten, eine Exponierung gegenüber Bitcoin oder Ether in ihrem bestehenden Portfolio zu erhalten. Da die ETPs börsengehandelt sind, können Anleger sie über traditionelle Banken und Broker erwerben, genau wie Aktien, während der regulären Handelszeiten. Dadurch werden viele der Risiken und Gebühren vermieden, die mit direkten Krypto-Exchanges verbunden sind, von denen einige noch immer nicht reguliert sind.

Die ETPs von CoinShares XBT Provider sind auf den beliebten Broker-Plattformen Avanza und Nordnet erhältlich und können innerhalb eines schwedischen Investingsparkskonto (ISK)-Sparkontos zusammen mit anderen Aktien, Fonds und Zertifikaten erworben werden. Da alle diese Anlagen innerhalb desselben Kontos gehalten werden können, wird der Vergleich und die Analyse des gesamten Portfolios wesentlich einfacher.

Weitere Informationen finden Sie auf der Seite How to Buy auf unserer Website.

CoinShares Physical: konzipiert für Multi-Asset-Portfolios

Die 2021 eingeführten CoinShares Physical ETPs wurden zunächst in der Schweiz notiert, bevor sie zusätzlich in Deutschland, Frankreich, den Niederlanden, Italien und im Vereinigten Königreich notiert wurden, um einer wachsenden Zahl von Anlegern in ganz Kontinentaleuropa zu dienen. Jedes CoinShares Physical ETP ist zu 100 % physisch durch Krypto besichert und kombiniert innovative Merkmale wie integrierte Staking-Prämien mit einer robusten insolvenzfernen Struktur, wettbewerbsfähigen Verwaltungsgebühren und mehreren Ebenen des Anlegerschutzes.

Struktur und Gebühren

CoinShares Physical Crypto ETPs kaufen und halten physisch die Kryptowährung, die sie nachbilden. Die Performance ist daher direkt mit der Performance dieses zugrunde liegenden Vermögenswerts verbunden.

Die Verwaltungsgebühren für CoinShares Physical ETPs variieren je nach Produkt und liegen zwischen 0,0 % p.a. und 1,5 % p.a. Diese Gebühren sind jährlich, fallen jedoch täglich an.

Im Gegensatz zu einigen anderen physischen Krypto-ETPs verhindern CoinShares Physical ETPs die Vermischung von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Produkten, wodurch Anleger geschützt und ihre Exponierung auf den jeweils zugrunde liegenden digitalen Vermögenswert begrenzt wird.

Für deutsche Anleger sind CoinShares Physical ETPs so strukturiert, dass sie von einem besonderen Steuerstatus profitieren können: Die deutsche allgemeine Kapitalertragsteuer auf Wertpapiere (Abgeltungssteuer) liegt derzeit bei 25 %, gilt jedoch für physische ETPs, die sich auf Vermögenswerte wie Gold und Krypto beziehen, nicht immer, wenn ein Anleger das ETP länger als ein Jahr hält (in der Regel mindestens ein Jahr und einen Tag).

Staked ETPs: integrierte Staking-Prämien

CoinShares hebt sich als einziger Emittent hervor, der Anlegern feste und transparente Staking-Prämien für PoS-Krypto-ETPs (Proof of Stake) garantiert und so sicherstellt, dass Anleger jederzeit vollständige Transparenz über den Prozess und die Ergebnisse haben. Dies wird erreicht durch:

• eine reduzierte Verwaltungsgebühr und;

• die tägliche Erhöhung des Coin Entitlement (die Menge an tatsächlicher Krypto, zu der jeder Anteil des ETPs den Anleger berechtigt) um einen vorher festgelegten Prozentsatz

Um mehr über die einzigartige Struktur der CoinShares Physical Staked ETPs zu erfahren, lesen Sie unseren dedicated article.

Index-ETPs: den Markt mit einem einzigen Produkt kaufen

Die Produktfamilie CoinShares Physical umfasst auch Index-ETPs. Diese Produkte sollen Anlegern helfen, mit einer einzigen Transaktion Zugang zu einem diversifizierten Spektrum an Krypto-Vermögenswerten zu erhalten.

• Vereinfachter Marktzugang: Krypto-Index-ETPs bieten Anlegern über ein einziges Produkt Zugang zu einer breiten Palette digitaler Vermögenswerte oder Themen und machen die Auswahl einzelner Kryptowährungen überflüssig.

• Risikominderung durch Diversifizierung: Durch die Streuung der Anlagen über verschiedene Kryptowährungen helfen die physisch besicherten Krypto-Index-ETPs von CoinShares Anlegern, das Verlustrisiko durch den Einbruch einer einzelnen Kryptowährung zu reduzieren.

• Automatisches Rebalancing: Die Krypto-Index-ETPs von CoinShares werden vierteljährlich gemäß den zugrunde liegenden Indexmethodiken neu gewichtet und bieten passiven Zugang zu einem breiten Markt oder Thema innerhalb der Branche der digitalen Vermögenswerte.

Erfahren Sie mehr darüber, wie Krypto-Index-ETPs funktionieren.

CoinShares Physical ETPs zu Ihrem Portfolio hinzufügen

CoinShares Physical ETPs können auf beliebten Broker-Plattformen wie Interactive Brokers, Scalable Capital und Revolut gehandelt werden. Sie können auch im Rahmen von Sparplänen von Brokern erworben werden, eine beliebte Möglichkeit für Anleger, ihrem diversifizierten Portfolio regelmäßig Krypto-Exponierung hinzuzufügen.

Besuchen Sie die Seite How to Buy, um Ihren Broker auszuwählen und mit dem Investieren zu beginnen.

Alle physisch hinterlegten ETPs von CoinShares anzeigen

Verbesserter Anlegerschutz und mehr Transparenz

Anlegerschutz stand schon immer im Mittelpunkt unserer Produktentwicklung. Nachweise über die Reserven (Proof of Reserves) für sowohl CoinShares XBT Provider als auch CoinShares Physical ETPs stehen Anlegern jederzeit zur Verfügung.

Eine von der unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Network Firm durchgeführte Vermögensbestätigung überprüft und bestätigt, dass die Reserven unserer ETPs stets durch die erforderliche Menge an zugrunde liegenden digitalen Vermögenswerten gedeckt sind.

Krypto-Aktien-ETFs: indirekte Exponierung gegenüber der digitalen Vermögenswirtschaft

Während CoinShares XBT Provider und CoinShares Physical ETPs Anlegern eine direkte Exponierung gegenüber dem Preis von Kryptowährungen bieten, bietet CoinShares Equity ETFs eine indirekte Exponierung, indem es in Aktien börsennotierter Unternehmen investiert, deren Geschäft mit der digitalen Vermögenswirtschaft verknüpft ist.

Der CoinShares Bitcoin Mining UCITS ETF ist das erste Produkt dieser Reihe. Er ist als UCITS-Fonds strukturiert und bildet den CoinShares Bitcoin Mining Index¹ nach, einen Index, der CoinShares gehört und von Solactive AG verwaltet und berechnet wird und darauf abzielt, die Performance börsennotierter Unternehmen abzubilden, die ihre Einnahmen ganz oder teilweise aus Bitcoin-Mining-Tätigkeiten erzielen.

Nach der zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes geltenden Indexmethodik² wird jeder Bestandteil anhand einer Reihe von Faktoren bewertet, die Hashrate, Bitcoin-Mining-Marge, finanzielle Widerstandsfähigkeit, Umwelteffizienz und Governance umfassen. Diese Bewertungen werden zu einem zusammengesetzten Score kombiniert, und die Indexgewichtungen werden anschließend proportional zum Quadrat des zusammengesetzten Scores jedes Unternehmens zugewiesen, vorbehaltlich einer Obergrenze für einen einzelnen Bestandteil und einer liquiditätsbasierten Obergrenze, die an das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen jeder Aktie gekoppelt ist. Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet, und Solactive überprüft die Methodik mindestens einmal jährlich, sodass Anleger stets die aktuellen Indexrichtlinien auf der Website von Solactive prüfen sollten, um die geltenden Regeln zu erfahren, anstatt sich auf eine feste Gewichtung zu verlassen.

Wesentliche Risiken

Wie bei jeder Anlage ist es wichtig, sich der Risiken beim Handel mit den Kryptoprodukten von CoinShares bewusst zu sein. Für eine vollständige Beschreibung der Risiken lesen Sie bitte den Abschnitt „Risikofaktoren" im Prospekt der Produkte, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, sowie das Basisinformationsblatt (KID), das kostenlos bei CoinShares und auf coinshares.com erhältlich ist.

• Das Kapital der Anleger ist einem Risiko ausgesetzt, und Anleger können einen Teil oder ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren. Inhaber von CoinShares XBT Provider und CoinShares Physical ETPs sind vollständig dem Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung ausgesetzt; Inhaber von CoinShares Equity ETFs sind dem Wert der zugrunde liegenden Aktien ausgesetzt.

• CoinShares XBT Provider- und CoinShares Physical-Produkte sind in der Regel als Schuldtitel und nicht als Aktien strukturiert. CoinShares Equity ETFs hingegen sind als Fonds strukturiert, die Aktien halten, und halten oder verfolgen den Preis keiner Kryptowährung direkt.

• Der Kauf-/Verkaufspreis eines CoinShares-Produkts an einer Börse wird sich wahrscheinlich vom Handelspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Index unterscheiden, den es nachbildet.

• Da CoinShares Equity ETFs in operativ tätige Unternehmen investiert, hängen seine Renditen auch von unternehmensspezifischen Faktoren wie Managemententscheidungen und Energiekosten sowie von den allgemeinen Bedingungen des Aktienmarkts ab und können deutlich vom Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung abweichen.

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, und Anleger sollten stets professionellen Rat einholen, um sicherzustellen, dass eine Krypto-Allokation zu ihren übergeordneten Zielen und Vorgaben passt.

Fazit

Von 2015 bis heute hat sich CoinShares darauf konzentriert, Anlegern einen regulierten Zugang zur digitalen Vermögenswirtschaft zu bieten und dabei ein Gleichgewicht zwischen Innovation, Anlegerschutz und Komfort zu schaffen. Die Transparenz durch tägliche Proof-of-Reserves-Nachweise, die Flexibilität, über die eigene bevorzugte Broker-Plattform zu handeln, und eine wachsende Auswahl an direkter und indirekter Krypto-Exponierung haben das Wachstum von drei Produktfamilien vorangetrieben: CoinShares XBT Provider im nordischen Raum, CoinShares Physical in ganz Kontinentaleuropa und CoinShares Equity ETFs.

CoinShares XBT Provider ETPs sind für nordische Anleger zur Nr. 1 Möglichkeit geworden, Bitcoin oder Ether über traditionelle Banken und Broker in ihre Portfolios zu integrieren, wodurch die Risiken und Gebühren im Zusammenhang mit unregulierten Krypto-Exchanges minimiert werden. Diese ETPs sind auf Plattformen wie Avanza und Nordnet zugänglich und können in schwedische Investingsparkskonto (ISK)-Sparkonten integriert werden, was die Portfolioverwaltung und -analyse vereinfacht.

Die CoinShares Physical ETPs gewährleisten die Trennung von Vermögenswerten zwischen den Produkten, schützen die Interessen der Anleger und begrenzen deren Exponierung gegenüber bestimmten digitalen Vermögenswerten. In Deutschland können die ETPs von einem günstigen Steuerstatus profitieren, wenn sie länger als ein Jahr gehalten werden, und CoinShares bietet als Einziger transparente Staking-Prämien für Proof-of-Stake-Vermögenswerte, wodurch reduzierte Verwaltungsgebühren mit täglichen Erhöhungen des Coin Entitlement kombiniert werden. Darüber hinaus ermöglichen die CoinShares Physical Index ETPs eine diversifizierte Krypto-Exponierung über eine einzige Transaktion.

CoinShares Equity ETFs erweitert dieses Angebot weiter. Der CoinShares Bitcoin Mining UCITS ETF bietet Anlegern eine indirekte Exponierung gegenüber der digitalen Vermögenswirtschaft über Aktien von Bitcoin-Mining-Unternehmen, die von einem regelbasierten Index ausgewählt und gewichtet werden, der die Bestandteile anhand von Hashrate, Mining-Marge, finanzieller Widerstandsfähigkeit, Umwelteffizienz und Governance bewertet. Für Anleger, die das Wachstum der Kryptobranche lieber über traditionelle Aktienmärkte nutzen möchten, bietet er einen weiteren Weg neben den direkten Krypto-ETPs von CoinShares.

Quellen

^1. Solactive AG, “CoinShares Bitcoin Mining Index NTR”, index page (ISIN DE000SL0T758)

^2. Solactive AG, “CoinShares Bitcoin Mining Index” guideline, 29 April 2026